GS Plus プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックスの概要
本ファンドは、上場投資信託証券（ETF）を主要投資対象とし、MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス（税引後配当込み、円ベース）への連動を目指します。プライベート・エクイティ投資のリターン特性を、上場株式およびデリバティブ取引のロング・ショート戦略を組み合わせることで再現し、個人投資家がアクセスしにくいプライベート・エクイティ投資に近い成果を追求します。
なお、本ファンドはプライベート・エクイティ（未公開企業の株式）やプライベート・エクイティ・ファンドへの直接投資は行いません。
アクセスが難しい”プライベート・エクイティ”
プライベート・エクイティは未公開企業の株式を指します。上場株式や債券、不動産、金への投資は個人投資家にも浸透していますが、プライベート・エクイティは高いリターンが期待される一方で、長期の投資期間、低い流動性、大きな投資単位といった特性から、個人投資家にはアクセスが難しい側面があります。
本ファンドが提供する利点
本ファンドは、上場株式への投資を通じてプライベート・エクイティに近いリターン提供を目指します。具体的な利点は以下の通りです。
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日次流動性: 毎日購入・解約が可能です。
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小口で投資可能: 比較的少額から投資ができます。
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比較的低コスト: 信託報酬は年率0.7981%（税込）程度です。
ベンチマーク指数「MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス」
本ファンドが連動を目指す指数は、MSCI Inc.が公表する「MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス」です。この指数は日本を含む世界の上場株式で構成され、プライベート・エクイティの地域・業種およびスタイルの特性を上場株式を通じて再現し、プライベート・エクイティ投資のリターンに近づけることを目的としています。
この指数は、オルタナティブ資産のリターン特性再現にノウハウを持つゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントと、プライベート・エクイティのデータと指数算出の専門知識を持つMSCI Inc.との意見交換によって開発されました。
指数の詳細についてはMSCI Inc.のウェブサイトで確認できます。
MSCIのウェブサイト
プライベート・エクイティ投資に近いリターン獲得の仕組み
プライベート・エクイティ投資の相対的に高いリターンの一部は、国や業種の配分比率、複数の「投資スタイル」で説明できると考えられています。本ファンドでは、これらの要素を上場株式の組み合わせで再現することを目指します。
MSCIプライベート・キャピタル・ユニバースに含まれる未公開企業の財務・企業データを用いて、プライベート・エクイティ投資のリターンに近づけることを目指します。
リターン獲得方法のステップ
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Step1: プライベート・キャピタル・ユニバースに含まれる85,000社以上のプライベート・エクイティ投資対象企業を、投資地域や投資戦略によって6つのカテゴリーに分類します。
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Step2: 6つの各カテゴリーに対し、国・業種への配分と「投資スタイル」への配分という特徴を再現したポートフォリオを、上場株式のロングとショートの組み合わせで構築します。
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Step3: 6つのカテゴリーの規模に応じて統合し、最終的なポートフォリオを決定します。
これらのプロセスは2026年3月時点の情報に基づいています。
ご参考：指数のポートフォリオ情報
本ファンドのベンチマーク指数であるMSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックスのポートフォリオ情報は以下の通りです。
※これは本ファンドのデータではありません。
費用とリスクに関する重要な情報
本ファンドの費用は以下の通りです。
投資信託は預貯金とは異なり、値動きのある有価証券等に投資するため、基準価額は変動します。為替変動により損失を被る可能性もあります。投資元本は保証されておらず、基準価額の下落により損失が発生し、投資元本を割り込む可能性があります。信託財産に生じた損益はすべて投資家へ帰属します。
主な変動要因には、株式投資リスク（価格変動リスク・信用リスク・集中投資リスク）、為替変動リスク、デリバティブ取引のリスク、レバレッジ・リスクが挙げられます。詳細については、投資信託説明書（交付目論見書）およびファンドの詳細ページにて確認が必要です。
ファンドの詳細ページ
販売会社および関連情報
本ファンドは以下の販売会社で取り扱われます。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、ゴールドマン・サックス・グループの資産運用部門であり、2025年12月末時点で約526兆円の契約資産残高を有しています。
さらなる情報については、以下のページをご覧ください。
本資料はゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社が設定・運用する投資信託について伝える目的で作成されています。ファンドの取得申込みにあたっては、販売会社より提供される最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ず確認し、自己の判断で投資を行う必要があります。
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