GS Plus 第3弾ファンドの募集開始
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、投資信託「GS Plus プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス」の当初申込を2026年4月6日から同年4月15日までの期間で開始しました。運用は4月16日より開始予定です。
本ファンドは、楽天証券株式会社、マネックス証券株式会社、株式会社SBI証券で取り扱われます。
ファンドの主な特徴
このファンドには、主に以下の3つのポイントがあります。
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プライベート・エクイティ投資のリターンを追求
本ファンドは、日本を含む世界の上場株式およびデリバティブ取引を活用したロング・ショート戦略を通じて、プライベート・エクイティ投資の地域・業種およびスタイルの特性を再現し、プライベート・エクイティ投資のリターンに近づける投資成果を目指します。ただし、プライベート・エクイティまたはプライベート・エクイティ・ファンドへの直接投資は行いません。 -
MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックスに連動
MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス（税引後配当込み、円ベース）をベンチマークとし、同指数（報酬・費用控除前）に連動することを目指して運用を行います。原則として対円での為替ヘッジは行いません。 -
ノーロードタイプで手軽に投資
購入時手数料はかからず、換金時の信託財産留保額もありません。保有期間中には運用管理費用（信託報酬）などが信託財産中から支払われます。
アクセスが難しい「プライベート・エクイティ」への新たな道
プライベート・エクイティとは、未公開企業の株式を指します。一般的に、上場株式と比較して高いリターンが期待される傾向があるものの、投資期間が長期にわたり、流動性が低く、投資単位も大きいことから、個人投資家にとってアクセスが難しい投資対象でした。
本ファンドは、上場株式への投資を通じて、日本の個人投資家が手軽にプライベート・エクイティに近いリターンを獲得することを目指します。日次での購入・解約が可能であり、比較的少額から投資が可能です。
ベンチマーク指数「MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス」の詳細
本ファンドが連動を目指す「MSCIワールド・プライベート・エクイティ・リターン・トラッカー・インデックス」は、MSCI Inc.が公表している指数です。この指数は、日本を含む世界の上場株式により構成され、プライベート・エクイティの地域・業種およびスタイルの特性を上場株式を通じて再現することで、プライベート・エクイティ投資のリターンに近づけることを目的としています。
この指数の構想は、オルタナティブ資産のリターン再現にノウハウを持つゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントと、プライベート・エクイティのデータを多く保有し、指数算出に専門知識を持つMSCI Inc.との意見交換から生まれました。
インデックスの詳細については、MSCI Inc.のウェブサイトをご確認ください。
MSCIのウェブサイト：https://www.msci.com/indexes/index/757527
上場株式を通じてプライベート・エクイティ投資に近いリターンを獲得するアプローチは、プライベート・エクイティ投資の相対的に高いリターンの一部が、国や業種の配分比率や複数の「投資スタイル」で説明できるという考えに基づいています。これらを上場株式を組み合わせて再現します。
このアプローチは以下の3つのステップで構成されます。
- Step1: プライベート・キャピタル・ユニバースに含まれる85,000社以上のプライベート・エクイティ投資対象企業を、投資地域や投資戦略によって6つのカテゴリーに分類します。
- Step2: 6つの各カテゴリーに対し、国・業種への配分と「投資スタイル」への配分の特徴を再現したポートフォリオを、上場株式のロングとショートの組み合わせで構築します。
- Step3: 6つのカテゴリーの規模に応じて統合し、最終的なポートフォリオを決定します。
ファンドの費用と投資リスク
本ファンドは、購入時手数料および換金時信託財産留保額はかかりません。しかし、運用管理費用（信託報酬）として年率0.2981%（税込）と、実質的に投資対象とするETFの運営費用（年率0.5%上限）が信託財産から間接的に負担され、実質的な負担は年率0.7981%程度となります。その他、信託事務の諸費用や有価証券売買時の手数料などが実費として発生します。
投資信託は預貯金とは異なり、基準価額が変動するリスクを伴います。本ファンドは、値動きのある有価証券等に投資するため、基準価額が変動します。また、為替の変動により損失を被る可能性もあります。したがって、投資元本が保証されるものではなく、基準価額の下落により損失が発生し、投資元本が割り込むことがあります。主な変動要因は株式投資リスク（価格変動リスク・信用リスク・集中投資リスク）、為替変動リスク、デリバティブ取引のリスク、およびレバレッジ・リスクです。
詳細な投資リスクについては、投資信託説明書（交付目論見書）およびファンドの詳細ページにて必ずご確認ください。
本ファンドの詳細：https://am.gs.com/ja-jp/individual/products/gs-plus-pert
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントについて
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは、ゴールドマン・サックス・グループの資産運用部門であり、契約資産残高は約526兆円（2025年12月末現在）に上ります。世界の機関投資家、個人投資家、富裕層に対し資産運用サービスを提供しています。
詳細については、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社のホームページをご覧ください。
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社のホームページ：https://www.gsam.co.jp
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