オープンエンド型航空機ファンド「マッハOE」の概要
MICとACLは、これまで日本の投資家向けにクローズドエンド型の航空機ファンドを提供してきました。しかし、近年の航空機投資への関心の高まりを受け、投資家の裾野を広げるため、新たにオープンエンド型ファンド「マッハOE」を提供します。オープンエンド型ファンドとは、ファンド運営期間中に途中での投資・解約が可能なタイプのファンドを指します。本ファンドは、日本の運用会社が手掛ける航空機ファンドとしては初のオープンエンド型での取り組みです。
「マッハOE」は、投資資産規模約1,500億円を目指しており、株式会社日本政策投資銀行（DBJ）がファンド立ち上げ期間のアンカー投資家として参画を予定しています。主要な出資者としては、金融機関、年金基金、事業会社、学校法人などの機関投資家を見込んでいます。
この新たな取り組みに対し、株式会社大和証券グループ本社（以下、大和証券グループ本社）のグループ会社である大和かんぽオルタナティブインベストメンツ株式会社（以下、DKAI）は、投資家への「マッハOE」の紹介や運用サービスの提供など、支援を行います。DKAIは、MICおよびACLと戦略的業務提携に関する基本合意書を締結しました。
航空業界の現状と投資戦略
2020年に発生した新型コロナウイルスの影響により、航空業界は未曽有の混乱に見舞われました。しかし、航空旅客需要はすでに新型コロナウイルス感染症流行前の水準以上に回復し、世界の経済成長に合わせて伸長しています。一方で、航空機の供給は、新型コロナウイルス感染症流行期間中のサプライチェーン縮小などの影響から需要に見合う十分な機体が生産されていません。航空機生産メーカーは7年以上の受注残を抱え、航空機不足の状況は2030年代前半まで解消されないと予測されています。
MICは、新型コロナウイルス感染症流行後の困難な市場環境下においても航空機投資事業に継続的に関わり、ノウハウと実績を積み重ねてきました。
「マッハOE」の投資戦略は、需要の高い航空機材に投資し、厳選された信用力の高い航空会社へのリースを通じてキャッシュフローを創出することで、投資家に安定的なリターンを提供することを目的としています。オープンエンド型のファンドであるため、投資家は投資の参入および退出のタイミングを柔軟に選択できる点が特徴です。これは、多くの航空機投資ファンドが、あらかじめ投資期間が定められ、運用期間中の流動性が提供されないクローズドエンド型である中で、革新的な取り組みと言えます。
ACLは現在、世界20カ国超で約50機、総額2,300億円規模の航空機リース資産を管理しています。航空機ファンドやABSなど第三者資金の運用において長年の実績があり、経営陣はこれまで600機超の航空機の売買に携わった経験を持つなど、航空機関連アドバイザリー分野でも豊富な実績を保有しています。
大和証券グループの参画背景
大和証券グループは、グループ経営基本方針として「お客様の資産価値最大化」を掲げ、オルタナティブ資産などの新たな投資機会の提供や多様なニーズに応える金融商品の開発を通じて、資産運用立国の実現を目指しています。
航空機リース分野においては、2025年1月より大和エアボーン株式会社を通じて、超富裕層をはじめとする顧客に航空機投資機会の提供を開始しています。オルタナティブ投資の一つである航空機リースは、世界の民間航空機市場の成長とともにリース需要の拡大が想定されるため、幅広い投資家にとって魅力的な投資商品となりえます。今回の「マッハOE」への参画は、ACLが航空機リース投資のソーシングや機材管理を担う取り組みを支援するものです。大和証券グループは、MICやACLとの協働を通じて、機関投資家などに航空機投資機会へのアクセスを提供し、貢献していく方針です。
各代表者のコメント
DKAIの片山敦司代表取締役社長は、「本邦における航空機投資の先駆者であるマーキュリアインベストメント、Airborne Capitalと戦略的業務提携に関する覚書を締結することとなりました。今後、両社との提携を通じてオープンエンド型の航空機リース戦略という新しいソリューションをお客様に提供することで、お客様の長期的な資産形成のみならず、持続成長可能で豊かなグローバル社会の実現と資産運用立国の実現にも貢献してまいる所存です」と述べています。
MICの豊島俊弘代表取締役は、「航空機リースは、実需に根差して安定的なキャッシュフローをもたらす投資対象であり、海外ではオルタナティブ投資において重要な分野として認識されています。当社は航空機投資ファンドをオープンエンド型にすることで投資家のニーズに対してより柔軟に対応できると考え、このたび大和証券グループ各社やDBJからもご賛同頂き、マッハOEをスタートできることとなりました。新たなアセットクラスの提供を通じて投資家の皆様のご期待にお応えしていきたいと思います」とコメントしています。
ACLのRamki Sundaram CEOは、「MIC及びDKAIと協力し、“本邦初”となる革新的なオープンエンド型航空機投資ファンドであるマッハOEを立ち上げられることを、大変うれしく思います。本ファンド及びその独自のストラクチャーは、キャッシュフローを生み出す航空機アセットを基盤として、他の資産と相関性が低く、一定の投資期間を通じて収益を得ることを想定した投資機会を投資家の皆様にご提供します。オープンエンド型のアーキテクチャは、市況の循環的リスクをより適切に管理できるよう設計されていると同時に、投資家に流動性を提供することを目的としています」とコメントしています。
各社概要
株式会社マーキュリアインベストメント
-
会社名: 株式会社マーキュリアインベストメント
-
本社所在地: 東京都千代田区内幸町1丁目3番3号 内幸町ダイビル
-
事業内容: ファンド運用事業及び自己投資事業
-
代表者: 代表取締役 豊島 俊弘
-
ウェブサイト: https://www.mercuria.jp/
Airborne Capital Limited
-
会社名: Airborne Capital Limited
-
本社所在地: 5th Floor The Exchange George’s Dock IFSC Dublin 1 Ireland
-
事業内容: 航空機リース案件の組成・管理、航空機関連アドバイザリーサービスの提供
-
代表者: Chief Executive Officer Ramki Sundaram
-
ウェブサイト: https://airborne.capital/
株式会社大和証券グループ本社
-
会社名: 株式会社大和証券グループ本社
-
本社所在地: 東京都千代田区丸の内一丁目9番1号 グラントウキョウ ノースタワー
-
事業内容: グループ会社の事業活動の支配・管理
-
代表者: 代表執行役社長 荻野 明彦
-
ウェブサイト: https://www.daiwa-grp.jp/
大和アセットマネジメント株式会社
-
会社名: 大和アセットマネジメント株式会社
-
本社所在地: 東京都千代田区丸の内一丁目9番1号 グラントウキョウ ノースタワー
-
事業内容: 投資運用業、投資助言・代理業、第二種金融商品取引業
-
代表者: 代表取締役社長 佐野 径
-
ウェブサイト: https://www.daiwa-am.co.jp/
大和かんぽオルタナティブインベストメンツ株式会社
-
会社名: 大和かんぽオルタナティブインベストメンツ株式会社
-
本社所在地: 東京都千代田区西神田3-2-1 住友不動産千代田ファーストビル 南館11階
-
事業内容: 投資運用業、投資助言・代理業、第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業
-
代表者: 代表取締役社長 片山 敦司
-
ウェブサイト: https://www.daiwajpi-ai.com/
コメント