モーニングスター・ジャパン、2025年NISA投資家行動の変化を詳細分析
モーニングスター・ジャパンは2026年1月13日、「NISA概要 2025年年間レポート：あらゆる世代への役割拡大と加速する資産分散の潮流」を公開しました。このレポートは、2025年のNISA（少額投資非課税制度）投資家行動を詳細に分析し、資産形成における重要な変化を指摘しています。
2025年NISA市場の動向と投資家行動の変化
2025年、NISA制度改正から2年目を迎え、個人投資家の資産形成においてその役割がさらに拡大しました。NISA対象ファンドが市場全体の資金流入を牽引し、公募追加型株式投資信託の年間純資金流入額は約14兆2,000億円に到達しています。
投資家の行動には明確な変化が見られます。低コストの株式型インデックスファンドへの資金流入は依然として高い水準を維持する一方、特定テーマ型株式ファンドへの投資は減少し、アロケーション型や金関連ファンドへの投資が増加しました。これは、投資家が資産分散を意識した投資行動へとシフトしていることを示しています。
また、短期的な売買を目的とした資金流出は限定的であり、長期的な視点で保有を続ける投資家が増加していることも確認されています。この傾向は、NISAが本来目指す「長期・積立・分散投資」が投資家の間で浸透しつつあることを裏付けています。
「こどもNISA」と制度拡充がもたらす影響
2027年からの「こどもNISA」開始や、つみたて投資枠の対象商品の拡充など、NISA制度は幅広い世代を意識した施策が示されています。これらの制度設計は、投資期間の多様化を意識したものであり、NISAが現役世代のみならず、あらゆる世代の生涯を通じた資産形成を支援するプラットフォームへと進化を遂げることを示唆しています。
レポートを執筆したモーニングスター・ジャパン株式会社マネジャー・リサーチ部長の元利 大輔氏は、2025年の投資信託市場について、「株式一辺倒から資産分散を意識した投資行動への変化が鮮明になった一年」とコメントしています。
元利氏は、投資家には自身の目的やリスク許容度に応じた主体的なファンド選択が求められるとともに、金融機関にはそれをサポートするための比較ツールや情報提供の充実がますます求められると述べています。
本レポートの詳細は、以下のリンクから閲覧可能です。
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