新NISA3年目、9割超がプラスを享受し定着を確固たるものに
家計診断・相談サービス「オカネコ」を運営する株式会社400Fは、全国のオカネコユーザー382人を対象に「オカネコ 新NISA3年目の利用実態調査」を実施しました。2024年1月の新NISA制度開始から丸2年が経過し、3年目の運用フェーズに突入した現状における利用者の運用成績、投資戦略、未利用層の心理的障壁が明らかになりました。
運用成績：9割以上がプラス、満足度も高いが「資金捻出」が課題
新NISA開始から現在までの運用成績について、回答者の90.2%がプラスの利益を享受していることが判明しました。「大きなプラス（+20%超）」が44.9%、「プラス（+1%〜20%以下）」が45.3%を占めます。この成功体験を背景に、利用者の93.8%が制度利用に対して「満足」（「非常に満足している」37.5%、「どちらかというと満足」56.3%）と回答しています。
一方で、不満層（計6.3%）に理由を尋ねると、「投資資金の捻出が苦しい」が43.8%で最多となりました。「期待したほど利益が出ていない」の37.5%を上回り、物価高騰が家計を圧迫し、投資資金の確保が継続性を左右する重要な要素となっている実態が浮き彫りになっています。
2026年の戦略：成長投資枠で「日本株シフト」が鮮明に
2026年の成長投資枠の活用方法については、「つみたて投資枠と同じ投資信託を買い増す」が52.4%と過半数を占め、一貫した投資姿勢が確認されます。個別資産への投資意欲では、「日本の高配当株・優待株」が37.2%となり、「米国個別株・ETF」の18.4%の約2倍に達しました。為替の不透明感や日本企業の株主還元強化を背景に、個人投資家の関心が国内資産のインカムゲインへとシフトする傾向が明確です。
未利用層の心理：知識不足とリスク回避が依然として高い障壁に
新NISA制度開始から2年が経過しても利用に至っていない層の理由としては、「投資初心者なのでリスクが怖い」が32.5%で最も多く、次いで「投資にまわせるお金がない」が31.7%となっています。また、「手続きが面倒・億劫だから」が25.4%、「制度の違いがわからず、具体的な行動に移せない」が20.6%と、実務的な要因も上位に並びます。現在の相場水準や開始タイミングを懸念する声も存在します。
1,800万円の投資枠：最短5年での「枠埋め」は少数派、長期計画が主流
新NISAの生涯非課税保有限度額1,800万円の使い切り計画では、「投資期間10〜15年以内」が37.6%で最多となりました。年間投資枠を最大限活用し、5年での最短達成を目指す「最短（2028年まで）」は24.8%に留まります。非課税枠の大きさを踏まえ、自身の収入やライフイベントに合わせて無理のないペースで投資を継続しようとする傾向が見られます。
調査結果の総括と今後の展望
今回の調査結果から、新NISA利用者の多くが運用成績において成功体験を得ていることが明確です。しかし、満足度においては市場動向と同等に「家計の余力」が重要な変数となっています。未利用層には、リスクへの心理的ハードルや資金面に加え、手続きや制度理解といった実務的な課題が依然として存在します。
「オカネコ」は、家計診断・相談サービスを通じて、ユーザーが自身の家計状況を客観的に把握し、適切な資産形成の判断を行えるよう、お金のプロによる専門的なアドバイスとサポートを引き続き提供します。
オカネコの詳細はこちら:
https://okane-kenko.jp/
調査概要
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調査名: オカネコ 新NISA3年目の利用実態調査
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調査方法: WEBアンケート
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調査期間: 2026年1月10日（土）～2026年1月12日（月）
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回答者: 全国の『オカネコ』ユーザー382人
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